网易将在美国上市发行:募集至少3亿美元

网易的教育部门网易有道计划下周在美国举行路演,筹集至少3亿美元 摩根士丹利和花旗集团将是此次首次公开募股的主要承销商。 今年7月,彭博报道称,网易最早可能在未来几周秘密提交申请。 根据网易有道的计划,时间表最早将于9月底正式提交,最迟将于10月初完成。 网易有道对该上市表示“无可奉告”。 今年早些时候,网易首席执行官丁磊提出“游戏、电子商务、教育和音乐”作为网易的四大战略。这也是教育第一次被纳入集团层面的战略。 值得注意的是,上述四项战略中的最后三项已经完成独立融资,在过去一段时间里发生了巨大变化。 其中,网易旗下的跨境电子商务公司“考拉海沟”被阿里巴巴以17亿美元现金加180万股ADS(约合3亿美元)的价格收购。与此同时,阿里巴巴投资4.68亿美元现金和云峰基金,带领网易云乐集团在B2融资7亿美元。 现在,网易有道的上市计划也再次加快。 网易有道是网易旗下的网络教育品牌,包括网易有道词典、有道精品课程、有道翻译器、有道云笔记本等公共教育工具和在线学习产品 如果首次公开募股成功完成,它也将成为网易第一个独立上市的业务部门。 此外,几乎在教育业务被赋予更高战略意义的同时,网易有道CEO周峰向外界证实,原网易公司的教育产品部门被合并到网易有道,负责教育业务。“未来的关键词是关注K12”,这在一定程度上表明网易有道的独立首次公开募股也是理所当然的事情。 去年4月17日,网易有道宣布完成第一轮战略融资。华牧牵头投资,君联资本参与投资。投资后,估值达到11.2亿美元。 周峰当时表示,网易有未来,不排除直接上市。 根据官方数据,网易拥有超过8亿的平台用户和超过1700万的日常活跃用户。 用户数量最多的产品是有道词典(有道Dictionary),今年年初用户超过7亿。 就收入而言,2017年高质量课程的收入同比增长530%,学生人数超过300万。2018年,网易有道的收入同比增长60%,K12付费用户增长5倍,K12业务收入增长3倍。2019年,课程收入占总收入的比例已超过50% 为了丰富收入来源,网易有道还先后推出了翻译王、翻译蛋、字典笔等智能硬件,以及云笔记、云协作、云协作lite等云平台服务,旨在讲述一个更有意义的故事。 网易最新财务报告显示,Q2网易2019年收入为187.7亿元,同比增长15.3%。净利润30.7亿元,同比增长45.8%。 其中,电子商务业务收入同比增长20.2%,毛利率为10.9%,与总毛利率43.3%仍有较大差距,而创新等业务部门的毛利率正上升至1.4%,包括网易有道 如今,在市场排名第一的跨境电子商务业务卖给阿里巴巴后,教育无疑成为网易新的业务增长点。 从另一个角度来看,现实中电子商务不如阿里,游戏不如腾讯,广告不如百度(101.21,-3.86,-3.67%),教育也是网易与“超级巨人”差距最小的方面 其中,阿里对教育利润的吸引力最小。“马老师”和阿里似乎更关心公共福利和社会影响。腾讯一如既往地选择主要投资独角兽公司,包括VIPKID、VIP对练、猿训练等。然而,百度非常重视家庭作业帮助,成立于2015年底的百度教育(Baidu Education)于5月正式被废止。 然而,网易有道已经有了足够的用户基础和清晰的业务闭环。下一步是看看它如何给投资者讲述一个更富想象力的上市故事。

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